Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Как торговать акциями в 2022 году. Гайд для новичков на фондовом рынке». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Любой инвестиционный портфель — это набор финансовых инструментов. Он может состоять из различных ценных бумаг (например, акций, облигаций и фьючерсов в соотношении 50/30/20). Либо же инвестор собирает портфель из бумаг одного типа — например, акций, — но скупает их у нескольких компаний.
Формирование долгосрочного инвестиционного портфеля
Это совокупность всех активов, которые имеются на брокерском счете на бирже. Это набор из:
- акций;
- облигаций;
- индексов и прочих фондовых инструментов.
Суть портфеля в том, что в портфеле должны присутствовать активы с разными уровнями риска. В случае если одни активы показывают убыток, вторые позволяют компенсировать потери. Это позволит уменьшить потери.
Ключевой принцип формирования портфеля − не складываем яйца в одну корзину, то есть диверсифицированный портфель нужно сделать каждому. Для этого потребуется выбрать активы с разными уровнями риска.
Прежде чем собирать портфель нужно удостовериться присутствует ли финансовая подушка безопасности. Ее можно хранить на банковском депозите.
Составляем портфель для инвестиции в акции, облигации и прочие инструменты. Для новичков рекомендуется 50% хранить в консервативных инструментах, лучше на самом деле свыше 50%. Выбираем инструменты с небольшой доходностью, но низкими рисками. Они позволят не потерять деньги. Какие инструменты подходят для консервативной части портфеля?
- облигации;
- ETF-фонды, денежного рынка, смешанный и золото.
Если средства ограничены, на первом этапе можно работать только с данной группой инструментов. Если деньги остались на них можно купить долю акций: российских и иностранных компаний. Лучше добирать в портфель для начала акции компаний, которые приносят стабильные дивиденды на истории.
Интересно будет узнать, что у нас на рынке акций существует несколько типов портфелей:
- рост − ориентирован на рост курсовой стоимости акций − продажа дороже, покупка дешевле. Такими акциями считаются бумаги, которые на истории продолжительное время растут. Данная история является рискованной, поскольку рост может прерваться упадком, несмотря на историю;
- доход − акции дивидендные. Высоким показателем дивидендов считается прибыльность выше 6%. Покупаем бумаги, которые приносят стабильные дивиденды. Можно рассчитывать на стабильный доход;
- смешанный − здесь представлено два типа портфелей в смешанном типе.
Как разумный инвестор, вы должны принять четыре решения, выбирая для себя программу распределения активов.
- Первое, и самое главное, — вы должны принять стратегическое решение о соотношении вложений в акции и облигации. Инвесторы в разных ситуациях со своими уникальными потребностями и обстоятельствами, несомненно, сделают это по-разному.
- Второе решение — сохранять ли одно и то же соотношение акций и облигаций или изменять его вслед за рыночной доходностью. Фиксированное соотношение (периодическое перебалансирование портфеля для восстановления первоначального распределения активов) — это предусмотрительный выбор, который уменьшает риск и, возможно, является лучшим для большинства инвесторов. Тем не менее портфель, который никогда не балансируется, скорее всего, обеспечит более высокую долгосрочную доходность.
- Третье решение — вводить ли элемент тактического распределения активов, меняя соотношение акций и облигаций при изменении рыночных условий. Тактическое распределение имеет собственные риски. Изменения соотношения акций и облигаций могут повышать стоимость портфеля, но (вероятность второго, на мой взгляд, выше) могут и не повышать. В нашем мире неопределенностей тактические изменения нужно делать с осторожностью, поскольку они подразумевают определенное предвидение будущего, которым немногие — если вообще кто-то — могут похвастаться.
- Четвертое и, пожалуй, самое важное решение, куда обращаться — в активно управляемые взаимные фонды или в традиционные индексные фонды. Четкие и убедительные доказательства говорят в пользу стратегии индексирования.
Разумному инвестору непросто решить эти вопросы, но если подойти к ним серьезно, осмотрительно и консервативно, то можно найти приемлемые ответы.
Как начать инвестировать в акции
Помимо получения дохода покупка акций дает инвестору право участия в управлении компанией, которое реализуется путем голосования на собраниях акционеров. Однако на практике частные инвесторы редко пользуются такой возможностью.
Чтобы начать работу, достаточно купить необходимое количество акций. Это можно сделать несколькими путями:
- Через брокерскую компанию, которая предоставляет выход на фондовую биржу частным инвесторам. Брокер выступает в роли посредника между покупателем акций и биржей. Он не обязан предоставлять консультаций и принимать решения за вкладчика. Его задача — транслировать котировки в специальную программу, позволяя инвесторам открывать сделки. За это брокер взимает небольшой процент с каждой операции (как правило, десятые или сотые доли процента от стоимости актива).
- Через ПИФ. ПИФы позволяют вкладчикам получать пассивный доход. С их денежными средствами работают профессиональные аналитики. Этот способ подходит инвесторам, не желающим торговать самостоятельно и изучать все нюансы этой деятельности. Управляющие компании фондов находится под постоянным контролем со стороны государства и независимых аудиторов. Средства вкладчиков в случае банкротства управляющей компании будут переведены в другой фонд. К минусам этого способа инвестирования можно отнести дополнительные комиссионные расходы за обслуживание счета.
- Приобрести напрямую у компании-эмитента. Узнать условия покупки можно на сайте выбранной компании. Вкладчик получает прибыль от приобретенного пакета акций за счет дивидендной доходности, которая редко превышает 3-5%. В отличие от облигаций, акции не имеют срока выкупа и инвестор может держать их в своем портфеле столько, сколько посчитают нужным.
Выбор стратегии торговли
Следующий шаг — определиться с временным интервалом и системой торговли. Можно просто купить необходимо количество акций и держать их в своем портфеле (холдить), ожидая существенного роста цены в долгосрочной перспективе.
Без четкой торговой системы вы полагаетесь на волю случая. Хорошие результаты на бирже, как и в любом деле, дает только системная работа. Выбор торговой системы зависит от ваших личных предпочтений и возможностей.
Не нужно покупать акции на максимуме, если график длительное время показывает устойчивый рост — очень часто за стремительным ростом следует временный спад. Заходить в рынок, когда цена обновила исторический максимум — частая ошибка новичков. Разумнее торговать по тренду с «доливками», открывая новые ордера на покупку, когда произошел откат вниз.
Основные принципы котировки облигаций
Хотя акции обычно бывают одной разновидности (обыкновенные акции), облигации одной и той же компании могут иметь много различных условий, включая размер процентной ставки, срок погашения и другие пункты или так называемые ковенанты, которые могут ограничивать размер общего долга заёмщика или оговаривать другие условия.
Котировка облигации включает в себя некоторые из этих пунктов, а также показывает последнюю цену.
Цены указываются в процентах от полной стоимости облигации (номинальной стоимости), которая обычно составляет 1000$.
Давайте рассмотрим пример от компании Apple, которая имеет 45 отдельных облигаций. Вы можете выполнить поиск по эмитенту, чтобы увидеть список облигаций компании.
Из этого списка мы случайным образом выбрали одну облигацию Apple:
APPLE INC NOTE CALL MAKE WHOLE 2.45000% 08/04/2026
Наименование даёт некоторое представление об условиях облигаций.
Кроме того, брокер также предоставляет рейтинг облигации от рейтинговых агентств, уровень доходности, цену спроса и предложения, а также последние цены торгов по ценным бумагам.
В котировке облигаций указывается название эмитента (в этом случае Apple), а также купон по облигации – 2,45%. Ещё в ней обозначена дата погашения облигации: 4 августа 2026 года.
Функция “call make whole” позволяет компании досрочно выкупить облигацию, выплатив инвесторам чистую текущую стоимость – сегодняшнюю стоимость будущих процентных платежей по облигации к окончанию её срока.
Данная облигация имеет рейтинг Aa1 от Moody’s и AAA+ от Standard & Poor’s. По шкалам Moody’S и S&P облигация занимает второе место, что относит её к инвестиционному классу.
Эта оценка говорит о том, что компания Apple имеет очень хороший кредитный рейтинг, и что эта облигация считается очень безопасной.
Рейтинг облигации очень важен для определения того, какой процент по ней будет выплачиваться.
Имеющей низкий рейтинг компании придётся выплатить больше процентных платежей, чем компании с более высоким рейтингом при прочих равных условиях.
На рынке работает достаточное количество брокеров. Начинающему инвестору может быть сложно разобраться в преимуществах и недостатках каждого. При выборе посредника стоит опираться на следующие сведения:
- Надежность. Показатель в какой-то мере субъективный. Определить 100% надежность компании или банка, которые предоставляют посреднические услуги, невозможно. Поэтому необходимо обратить внимание на обороты компании, а также на количество клиентов. Большое значение этих двух показателей свидетельствует о стабильности и успешности посредника. На сайте Московской биржи можно увидеть рейтинг всех участников. Остановить свой выбор лучше на тех, кто входит хотя бы в двадцатку лучших.
- Комиссии за услуги. Ее значение играет весомую роль, так как она напрямую влияет на конечный доход инвестора. Тарифы посредника необходимо изучить очень внимательно, так как за низким процентом от объема операций может скрываться ряд дополнительных комиссий: за услуги депозитария, ввод и вывод средств и т.д. Для маленьких объемов может быть выгодна фиксированная сумма комиссии. Если же общая сумма операций большая, лучше обратить внимание на вариант процентного соотношения. Обычно для крупных клиентов с большими оборотами брокеры предлагают минимальные проценты.
- Удобство работы. От этого критерия зависит количество времени, которое инвестор тратит на общение с брокером и проведение операций. Определяясь на том или ином посреднике, стоит обратить внимание на удобство использования торговых терминалов, способы подачи заявок, оперативность и доступность информационной поддержки, наличие личного кабинета инвестора и т.д. Сейчас все большей популярностью пользуется полное дистанционное обслуживание. Большей популярностью пользуются посредники, которые предоставляют клиенту возможность открыть брокерский счет удаленно.
- Отзывы в интернете. Конечно, сложно принять окончательное решение, руководствуясь только отзывами, так как количество отписавшихся недовольных клиентов зачастую больше, чем довольных. Тем не менее, на основании этой информации можно сложить мнение о сильных и слабых сторонах посредника.
О необходимости диверсификации рисков в представленной статье уже упоминалось. Это является важнейшим правилом любых инвестиций. Вовсе не обязательно весь капитал инвестировать в различные акции.
Можно разделить имеющуюся сумму на части и выбрать для вложений несколько разнообразных инструментов. Уровень риска в этом случае существенно сократится↓, так как при отсутствии прибыли по одному инструменту может сработать другой.
Есть ещё одно важное правило: чем выше↑ доходность, тем выше↑ уровень риска. Поэтому стоит сочетать в своём портфеле акции с высоким уровнем риска и с низким.
Новичкам и вовсе желательно обращаться за помощью к финансовым консультантам. Кстати, крупные брокерские компании прикрепляют к каждому клиенту такого специалиста по умолчанию. Им выгодно, чтобы инвестор получал прибыль, так как доход брокера во многом зависит от неё.
Приведённые выше советы не являются всеобъемлющими. Поэтому ниже представлены ещё несколько важнейших рекомендаций.
Рассмотрим классификацию по типу эмитента:
- Гособлигации или облигации федерального займа (ОФЗ) — по сути, даете деньги в долг государству. Считаю их одним из самых надежных финансовых инструментов, которые подходят новичку. По сути вы даете в долг Министерству финансов, поэтому уровень надежности такой же высокий, как по вкладу в надежный банк. Только вложенные деньги не сжирает инфляция и вы можете досрочно забрать свои деньги без потери накопленных процентов — для этого достаточно просто продать ценную бумагу.
- Муниципальные облигации — выпущены конкретным городом, районом или регионом. Надежность чуть ниже, чем у ОФЗ, и есть одна не очень приятная особенность. Согласно статье 102 бюджетного кодекса правительство не несет ответственности по долговым обязательствам муниципальных образований, если эти обязательства не были гарантированы РФ. Поэтому новичкам лучше покупать ОФЗ.
- Народные облигации — своего рода, подвид ОФЗ. Это специальные выпуски облигаций Министерства финансов. Их можно купить только через несколько банков, в отличие от ОФЗ, которые можно купить на Московской бирже. Покупка и продажа только через поручение на продажу лично в отделении банка. Досрочно можно продать только банку. Как видите, все технически сложнее, чем с ОФЗ.
- Корпоративные облигации — выпускаются компаниями. Здесь более привлекательная доходность, но и риски становятся выше. Перед покупкой обязательно нужно оценить финансовую ситуацию эмитента.
Подведем краткий итог: для начинающих инвесторов самый лучший вариант — облигации федерального займа. Они самые надежные и отлично подходят для первых вложений, которые гарантированно вернуться с прибылью.
Как выбирать облигации и правильно инвестировать в них
Вложение в облигации требует определенного уровня квалификационных знаний от самого инвестора, в противном случае он вынужден обратится к посредникам, что снизит выгоду рыночной операции с ценной бумагой (далее – ЦБ). Необходимо понимание процессов выбора ценных бумаг, поскольку не все они подойдут к конкретным текущим нуждам.
Инвестирование должно начинаться с подбора облигаций, ориентированных на конкретную цель. Они вариативны по типам дохода, ликвидности, доходности, степени надежности, сроку погашения и прочим, не менее важным параметрам:
- Доход делится на две неравнозначные доли: купонного дохода и дохода, получаемого на разнице между покупкой/продажей. ЦБ требуется погасить в конце оферты, по ее номиналу. Облигация торгуется по ее рыночной стоимости. А вот стоимость уже может колебаться выше или ниже номинала.
Важно: если цена, торгуемой ЦБ выше номинальной, то главный источник дохода – это купонный доход.
- Купонный доход можно представить в виде аналога процентной ставки по банковским депозитам. Это средства, обязательно уплачиваемые эмитентом по имеющимся облигациям. КД считается как в валютном эквиваленте, так и в процентах относительно номинальной стоимости ЦБ. Есть бумаги КД которых строго фиксирован, он неизменен на протяжении всего срока, пока ЦБ находится в обращении. А есть ЦБ с переменным купонным доходом, привязанным к межбанковской рыночной ставке, и, соответственно, сильно от нее зависящим. Из-за этого можно рассчитать исключительно величину ближайшего купона, а следующий подсчитывают через время, и зависит подсчет от ставки за последние полгода. Третий вариант – это фиксированный КД, он также меняется в любое время, но эти величины всем известны заранее.
Какие бывают виды акции
Существует 3 основных типа акций.
Обыкновенные.
Приносят на счёт доход с акции в форме дивидендов. Владелец активов управляет фирмой, участвует в распределении прибыли. Одна такая ЦБ на общем собрании держателей ЦБ равняется голосу.
На решения влияет владелец контрольного пакета, это 50% и ещё 1 простая акция. В масштабных фирмах с большим числом собственников 20–30% ЦБ в одних руках обеспечивают перевес на собрании, так как большинство акционеров мероприятие не посещают. Доход, иначе, дивиденды, распределяется пропорционально инвестициям.
Привилегированные.
Финактивы этого типа обеспечивают владельца гарантированной доходностью, правом первой очереди на распределение прибыли, преимуществом возврата средств после банкротства эмитента. Обычно владельцы прибыльных привилегированных ЦБ только держат акции, которые приносят прибыль, не участвуют в управлении, но, иногда, получают право влиять на решения.
Голубые фишки.
Название связано с жетонами казино — голубого цвета самые дорогие. В мире финансов термин означает фонды крупнейших корпораций. Такие ЦБ характеризуются минимальными рисками и устойчивой прибылью. Однако, перед тем как вложить деньги, рассчитывая получать дивиденды, надо осознать — сами дивиденды невелики, ведь чем масштабнее предприятие, как Сбербанк, Microsoft или IBM, тем ниже темп его роста.
В какие акции лучше вложить деньги в России
Как бы странно это ни звучало, но в России из-за кризиса есть очень много возможностей для заработка на акциях. Опытный инвестор всегда может вложить деньги и получить с них прибыль буквально через пару лет.
Пример. Еще 4-5 лет назад в России правили добывающие компании. Их ликвидность была на высоте, акции увеличивались в цене буквально каждые пол года, а стабильно высокие дивиденды делали Газпром, Лукойл и другие компании объектом иностранных инвестиций. Но сейчас эйфория от добычи нефти и газа прошла, и цены начали стабилизироваться, в некоторых случаях падать, и вышли другие, более интересные компании.
Сейчас голубые фишки в России остаются неизменными: Сбербанк, Газпром, Лукойл, Алроса, Роснефть, Магнит, Московская Биржа, Татнефть и ВТБ.
Это все те же крупнейшие банки, торговая сеть и добывающие компании. Но при этом, во второй эшелон продолжают выбираться транспортные компании, объем сделок по которым продолжает увеличиваться. И уже через несколько лет, транспорт попросит уступить место вверху своих старых конкурентов.
Но несмотря на такую тенденцию, голубые фишки все еще остаются самым надежным средством для инвестиций. Если не принимать во внимание иностранные акции, то эти компании 1-ого эшелона будут самым привлекательным объектом для долгосрочных инвестиций еще лет 5-7.
Если хотите среднесрочной выгоды – присмотритесь к транспортным компаниям. Они выстрелят, но никто не знает через сколько.
Небольшой лайфхак: иногда перед выплатой дивидендов (ближе к концу года) цены на акции повышаются на 10-15%, а после выплаты начинают быстро падать, и иногда падение может достигать 15-20%.
Риски при покупке облигаций и их доля в инвестпортфеле
При вложении в облигации учитывают следующие риски:
- повышение ЦБ России процентных ставок ведет к падению стоимости ценных бумаг;
- реинвестирование не позволяет выгодно вложить средства, полученные с отозванных облигаций в условиях затяжного снижения процентных ставок;
- рост инфляции способен обесценить ожидаемый доход;
- дефолтный и кредитный риски не позволяют рассчитывать на 100% гарантию возврата средств при вложении в корпоративные или муниципальные ценные бумаги;
- для корпоративных облигаций присутствует риск ликвидности, способный обернуться потерями на «тонком рынке» для держателей крупного пакета ценных бумаг.
Если в инвестиционном портфеле комбинируют облигации с акциями или другими рисковыми активами, то под долговые ценные бумаги отводят не менее 25%, а при консервативных вложениях свыше 50-60%, так как это позволяет сохранить основной капитал и понизить риски использования высокодоходных инструментов.
Акции подразделяются на три категории:
- Стандартные (простые). Обеспечивают начисление дивидендов или дохода от продажи ценных бумаг при условии, если владелец станет участником фондового рынка. В случае успеха компания-эмитент получает прибыль, распределяемую между владельцами активов. Отзывы об инвестициях в акции указывают на то, что описанный вариант отличается простотой. При выделении дохода определяется размер инвестиций, вложенных вкладчиком. Если инвестор планирует перепродать имеющиеся в распоряжении ценные бумаги, прибылью станет разница между покупкой и продажей. При наличии 10% акций компании и более он получает возможность принимать участие в голосовании. 50% обеспечивают решающее мнение в процессе рассмотрения всех вопросов.
- Привилегированные. Самый популярный вид, наличие которого обеспечивает распределение дохода между владельцами ценных бумаг. Если вы не знаете, стоит ли вкладывать деньги в акции, купите активы данной категории. Они предполагают доход в качестве фиксированного процента от прибыли. В случае банкротства компании владение привилегированными активами дает право в первую очередь погасить убытки, возместив вложенные инвестиции.
- Принадлежащие известным брендам («голубые фишки»). Главное преимущество – высокий показатель ликвидности. Доход формируется на основе продажи известного раскрученного товара. Такие ценные бумаги редко бывают убыточными, поскольку даже при падении покупательского спроса продолжают обеспечивать прибыль. Отзывы об инвестировании в акции говорят о том, что описанный вариант состоит в перечне самых доходных.
Чтобы увеличить заработок и снизить риски, рекомендуется приобретать активы одновременно их трех категорий.
У описываемого варианта заработка есть и минусы. Молодым инвесторам, желающим обучиться, как инвестировать в акции для начинающих, необходимо заранее учесть следующие.
Недостатки:
- Уплата налогов. Хотя налоговое обложение не распространяется на облигации и банковские депозиты, оплата НДФЛ от полученного дохода с вложенных дивидендов – обязательна.
- Непредсказуемость рыночных условий. Даже опытные финансисты не всегда могут предусмотреть снижение курса на имеющиеся активы, что влечет уменьшение доходности и убытки от инвестиций.
- Ограничения в управлении действиями компании. Реальную власть в организации имеют только мажоритарные акционеры, владеющие значимой долей активов. Рядовым инвесторам такая возможность не предоставляется.
- Высокий порог вхождения. Молодым вкладчикам, не знающим, с какой суммы начинать инвестировать в акции, следует подготовить 100 000 рублей и больше. Указанная цена обеспечит более-менее рентабельные инвестиции.
- Необходимость в специализированных знаниях в финансовой сфере. Без этого невозможно самостоятельно оценить перспективы и риски приобретаемых активов.